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与均线相关的技术指标doc

时间:2019-09-11 16:38:07    来源:本站    浏览次数:    财经首页    我来说两句()

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  与均线相关的技术指标一、  乖离率BISA与变动速率ROC指标先看乖离率BISA指标的公式源码:BIAS:(CLOSEMA(CLOSE,N))MA(CLOSE,N)*算法:乖离率=〔当日收盘价-N日移动平均线〕×/N日移动平均线公式算法表明以N日移动平均线为基准线(即指标中的零轴)计算价格上下波动远离基准线的幅度其大小用乖离率表示。换句话说BIAS实质上表示的是价格相对于N日均线的涨跌幅。所以当正乖离率愈大时价格相对于均线的涨幅愈大短期获利丰厚回吐可能性愈高反之负乖离率愈大价格相对于均线的跌幅愈大空头回补可能性愈高。至于乖离率的技术点怎么确定除与设定的基准均线(参数N)有关外还会因个股的股性以及所处行情性质相关也因个人的操作风格不同而不同。比如以平均线为参考在一般震荡行情中通常BIAS波幅在±左右极端行情或主升段时也可达±或+以上而对短线涨升行情股价相对于均线的乖离率通常为~。现在来分析与BIAS原理很相近的变动速率ROC指标原公式表达为:ROC:(CLOSEREF(CLOSE,N))REF(CLOSE,N)*ROCMA:MA(ROC,M)即:变动速率=〔当日收盘价-N日前的收盘价〕×/N日前的收盘价ROCMA是再计算变动速率ROC的M日移动平均。容易理解变动速率实质上表示的是‘当前价格相对于N日前价格的涨跌幅’。显然变动速率ROC及乖离率BISA的公式表达两者在数学形式上是一致的都是关于价格幅度计算只是选择的‘基准’不同而已。如若将均线ROCMA屏蔽同一参数的变动速率与乖离率指标的形态基本一致。所以在选择使用时如不顾及‘N日前收盘价’与‘N日移动平均线’之间的区别仅在应用技法和形态上进行比较两者没有什么优劣之分可归属同一类型指标(见图例)。从这里可以看出指标之间具有某种‘相似’性“类通性”这种现象我们后面还会见到。再分析下与变动速率ROC相关的动力指标MTM(也叫动量指标)公式表达:MTM:CLOSEREF(CLOSE,N)MTMMA:MA(MTM,M)即:MTM=当日收盘价-N日前的收盘价MTMMA是MTM的M日移动平均。显而易见动力指标是变动速率指标的分子值部分公式所计算相对于N日前价格价格的波动距离是直接以价格来表示而不是幅度。所以在当个股间的变动速率指标值或乖离率指标值相同时个股之间的动力指标值却不一定相同波动区间差异较大即股价高的动力指标值一定大于股价低的(如对于股价为元的股票动力指标值上涨了元时可能已经严重超买但对股价为元的股票可能涨势才开始)!这样使得动力指标在面对市场几千只个股时难以确立较合理的波动参考值防碍了该指标的使用。而以幅度表示波动区间的变动速率或乖离率的指标其适用性反而显得更好些。点击浏览该文件一、  指数平滑异同平均线MACD:指标的公式表达:DIFF:EMA(CLOSE,SHORT)EMA(CLOSE,LONG)                ……①DEA:EMA(DIFF,M)                                        ……②MACD:*(DIFFDEA),COLORSTICK                          ……③{原始参数:LONG=,SHORT=,M=}①式DIFF=日短期指数平滑移动平均线-日较长期指数平滑移动平均线②式DEA=DIFF的M日指数平滑移动平均③式MACD=×(DIFFDEA)MACD是以柱状线形式画出(COLORSTICK为画柱线函数当差离值为正时画红色当差离值为负时画绿色)。式中DIFF与DEA之差也称差离至于再乘常数没有特别的含义仅为了画出的柱线看上去不至于太短更敏捷反映差离状态。不难看出MACD是均线趋势性的另一种表述形式在本质上仍属均线的派生指标。它通过比较两条不同周期的价格均线变化的‘快’与‘慢’(异同性)以‘均线差离’来判断行情趋势的。显然确定能代表行情趋势的均线是重要的如果喜欢将MACD作为交易型指标显然参数不能过大太小又过于敏感缺省参数比较合适有时也仍嫌迟钝。如果将②式中的指数平滑移动平均EMA改为简单移动平均MA即:DEA:MA(DIFF,M)。利用MA平稳及平滑性好的特性使MACD的交叉信号有明显改善。如果用梯度均线TDJX作为中线趋势控制与MACD配搭可进行中短线的组合分析。在上一章谈了MA、EMA各自的特性虽然MA有平稳和平滑性好的特点但反应敏性不够故MACD现在一般采用了EMA来计算。但早期的DOS版软件如老乾隆却以MA来计算的这样会出现指标要到第天后曲线才开始画出的毛病(因为MACD最大缺省参数为)!显然不能用于新股的早期分析。另外我们如果仿照ROC指标仅对①式稍作改动为:DIFF:(EMA(CLOSE,SHORT)EMA(CLOSE,LONG))*EMA(CLOSE,LONG)  ……④如图例所示改动后的MACD(以下称MACD)赋予了新的技术内涵却并未改变原指标的技术特性和技术形态。④式表述为:DIFF=〔日短期指数平滑移动平均线-日较长期指数平滑移动平均线〕×/日指数平滑移动平均线可理解为计算“指数平滑移动平均的变速率比”再由于MACD与BASI相似故④式同时具有‘均线乖离’特性。若屏蔽掉MACD项则公式表达在数学形式上与ROC指标同出一辙ROC指标的技法也完全可运用到MACD中来。这是不是也同样显示出指标的‘类通性’呢?经过大量测试在缺省参数状态下通常当MACD指标曲线DIFF变动达到±~±以上时预示股价乖离较大有随时反转的可能而指标在此区间如出现技术性背离其警示意义及可靠性也更大(见图例)。点击浏览该文件《雪飞文集》与成交量有关的技术指标原创与成交量有关的技术指标关于与成交量(或成交量额)有关的常见指标有:成交量柱线指标VOL、能量潮OBV、主力进出指标ABV、价量趋势PVT、容量指标VR、威廉变异离散量WAVD、正成交量PVI、负成交量NVI等以下选择性介绍其中部分指标。一、成交量柱线指标VOLVOL是成交量类指标中最简单、最常用得指标它以成交量柱线和三条简单平均线组成。VOL的一般技法和技术要点各类文章和著书中介绍不少笔者在此介绍VOL的特别用法也是为探讨第五章的逆时钟线打下基础。⑴短线技法:对于持续稳定放量的短线行情涨升角度大(o以上)爆发力强对成交量的需求也大其平均换手率通常保持在~以上的较高水平VOL柱线一根比一根高并维持在日均量线之上。一旦成交不足VOL柱线一根比一根短并连续~天跌至日均量线下量价失衡滞涨是第一警示信号。如柱线继续跌至日均量线下可确认上涨趋势将发生改变是短线最后一次逢高卖出机会(见图例所示)。点击浏览该文件当涨幅已较大时出现的高位大阴线或长上影线的放量虽量柱线仍在日均线之上但对这种情况需要警惕譬如东方电机()年月日行情。在“庄家”主宰的市场成交量急剧变化很大程度上是庄家行为和意愿的体现。所以不管其拉升目的何在只要停止动作成交就立刻缩减小资金散户只跟风无力维持股价。这好比一家子推车上坡若男人稍不使力靠女人和小孩就顶不住了!⑵对于间歇性不规则放量上涨行情是市场中最常见的。对这种情况上述⑴的短线技法不再奏效但由于能量释放均衡股价涨升虽较缓慢但持久累计涨幅也会较大是中线波段上涨的主要形式。加之市场庄家众多、手法各异他们往往根据自身状况针对不同行情不同市场背景而采取不同的运作方法。但不管怎样只要他们有意愿和信心发动行情首先就会在成交量上体现出来。在一个较长的时间周期内成交量表现可以很不规则但总能量的释放必然呈递增之态也才能进二退一地推动股价持续上涨。相应的改善成交不规则性的途径是改用长分析周期。如将周期内成交量进行累并算出其平均成交量后就仍可依照上述法则⑴对成交量的变化进行分析了(如图例所示)。公式的设计思考如下:SVOL:SUM(VOL,n)n,VOLSTICK{或SVOL:MA(VOL,n)}MA:=MA(SVOL,)MA:=REF(MA,)MAF:FORCAST(MA,n)*换手率:SVOLCAPITAL*,pointdot{参数n=~缺省值n=~缺省值}笔者管它叫累计平均量SVOL。公式中只有一条均线MAF经‘线性回归预测’处理后使之趋势更稳定。需要说明的是正因为SVOL对成交量的连续性要求所以指标必须在日周期里使用而不是周线(可将软件的“任意周期”参数设为)。SVOL通常可以对付涨幅在以上的波段行情。同时建议在K线图上叠加以下的线性回归均线对能量变化和价格趋势进行双重确认效果会更好(图例):MA:=MA(C,)MA:FORCAST(MA,)在缺省参数状态时SVOL指标计算的是×=天即一月中有效交易周期的成交量平均数这种‘均量法’的能量表达是SVOL指标设计的灵魂所在。以后我们会看到它在逆时钟曲线里得到运用。点击浏览该文件点击浏览该文件二、能量潮指标OBV与主力进出指标ABV能量潮指标也称累计能量线于年代初首先在美国市场上得到运用。指标设计很有辨证思想它是将市场成交量按多空力量化分为两部分:当价格上涨时多头能量占上风当日成交量对价格的影响视为积极因素并以正值累计反之当价格下跌时空头能量占上风当日成交量对价格的影响视为消极因素并以负值累计无涨跌时不计入。公式源码:OBV:SUM(IF(CLOSEREF(CLOSE,),VOL,IF(CLOSEREF(CLOSE,),VOL,)),)OBV曲线由大大小小的锯齿状折线构成许多专著中对其技法多作了详尽的总结但大多难以把握可操作性不好。直至主力进出指标ABV的推出从而丰富了OBV的运用技法尤其在短线应用上。其实ABV仅是在OBV中增设两条短期EMA均线构成公式如下:ABV:SUM(IF(CLOSEREF(CLOSE,),VOL,IF(CLOSEREF(CLOSE,),VOL,)),)ML:EMA(ABV,N)ML:EMA(ABV,N){缺省参数N=N=}笔者认为OBV指标技法中最有价值的地方是对突破行情的辅助预测功能上。“先量后价量在价先”在当价格即将创新高或新低时的如果OBV比价格领先或同时创出新高(低)的话预示股价突破为有效否则股价将难以突破或突破的有效性会大打折扣并谨防虚假行情。所以将OBV用于技术形态或重要技术关口(如成交密集区重要缺口历史高点等)的突破分析时其本质功能才能得到充分运用和展现(如图例技术解析)。但在OBV的使用中您可能已经注意到这样的现象:在一段完整的牛熊猫行情周期内无论当前趋势是上涨还是下跌从总体上看OBV指标趋势老是不断上升即或股价跌幅很大甚至已跌破历史低点OBV回落幅度却很小!一些人对此大惑不解将信将疑而不再敢使用。其实这正是股价动能原理的真实体现不断放大的成交量才能推动价格上涨而下跌却无须成交量的配合甚至可以象自由落体一样无量空跌。显然弄清指标原理是正确认识和使用指标的前提。我们从OBV对成交量的分解原则这个现象很容易得到解释。由于下跌的成交量通常总小于上涨的成交量故而所有上涨的成交量之和总是远大于下跌成交量之和!于是对应行情的上涨阶段OBV指标线上行的幅度也总会是远大于下跌阶段虽经函数SUM累计合并计算后指标值也总是为正(但若上市初期便出现下跌的情形例外)这样造成了OBV线总体上处于不断上升的态势。尽管OBV的下行幅度相对较小但下跌趋势总存在。特别在熊市时期OBV指标线随股价缓慢回落持续时间还相当长。但在市场涨跌循环中能量的消涨有其内在的规律性。由于年均线系统在当前我国证券市场具有很强的现时意义我们不妨借鉴“战法”的理念把它用于股票能量分析中来。当调增ABV均线参数使之接近半年和年线之后会清楚看到:当OBV随着股价的调整而小幅缓慢回落但在触击到半年线或年线附近时能量因接近周期性调整的极限而枯竭成交量通常难以继续萎缩此时往往诱发股价反弹甚至就此孕育反转行情。尤其在中长期上升趋势中的阶段性调整时这种现象更为明显(如图例所示)。点击浏览该文件但当出现放量下跌时OBV可向下穿越均线但若股价下跌幅度已大往往是最后一跌可等待能量重新会到均线之上后寻找机会此时如是股价高位回落是转势信号预示下跌行情会较大。将改变参数后的指标冠名为ABV由于溶入了“战法”的市场理念因ABV赋含了新的技术意义而使得指标的实战技术功效得以增强同时均线系统的使用技法与技巧完全可用到ABV中。建议ABV参数N=~N=~。点击浏览该文件三、价量趋势PVT与威廉变异离散量WAVD价量趋势PVT在考察成交量对股价的影响时其思路与OBV是相通的但在衡量成交量对市场的贡献时PVT是以股价的涨跌幅来量度的。即要在成交量前乘以涨跌幅这一系数后才进行累加。显然当股价涨幅较大则成交量贡献愈大反之贡献就小甚至可能为负。这样PVT很巧妙地把能量变化与价格趋势有机的联系到一起从而构成量价趋势指标公式为:PVT:SUM((CLOSE-REF(CLOSE,))/REF(CLOSE,)*VOL,)从这个意义上将笔者更推崇PVT的理念对能量的描述更为合理更准确揭示量价间的本质联系以及量价间的协同效应表现也更加清晰。譬如对元的股票当其上涨元与上涨所对应的成交量意义在OBV眼里是一样的但在PVT看来却有极大差异。关于PVT的技法和形态意义基本与OBV一致。但当设置适当的均线和平衡轴坐标线后再与剃度均线组合可进行中长线趋势跟踪不失为一对很好的技术搭档。若将PVT用于分钟和分钟线对股票进行短线操作在期货市场中用于对中长期趋势研判和当日超短线博弈也同样显示出其独特的功效(如图例)。仿照OBV的做法也可对PVT设置年均线系统使之功能和技法更趋完善。接下来分析WAVD。WAVD同PVT一样也是对成交量进行累和。但在分解成交量时WAVD关注的是经多空搏杀后最有价值的那部分成交即去除当日K线的上下影线取其实体部分来量度成交量对市场的贡献所以WVAD也叫多空净额成交量。算法为:〔〔收盘价-开盘价〕/〔最高价-最低价〕〕×成交量的N日累和公式:WVAD:SUM((CLOSEOPEN)(HIGHLOW)*VOL,N)MAWVAD:MA(WVAD,M)容易看出式中成交量VOL前面的表达正是威廉指标公式所以WAVD又叫威廉变异离散量。由于WVAD缺损参数N通常为~适宜寻找短线价格波动机会。但当设为时指标形态与OBV、PVT就基本相似故此时指标涵义和技法也可借鉴。点击浏览该文件点击浏览该文件PVT设置年均线系统:MA:MA(PVT,M)MA:MA(PVT,M)参数:M=M=四、容量指标VR有意思的是从分解市场成交量的思路上看VR与OBV间的确是相互借鉴的至于谁借鉴谁不在我们讨论的范畴。在计算周期N内凡价格上涨时的成交量累计为TH反之下跌的成交量累计为TL无涨跌时仍需累计为TQ(注有些分析软件中也将此计项为零但最终对VR的影响很小)最后计算上涨的累计能量与下跌的累计能量之比而不是象OBV计算累和。VR的算法:〔TH×+TQ〕×/〔TL×+TQ〕系数是考虑了TH权重公式表达:TH:=SUM(IF(CLOSEREF(CLOSE,),VOL,),N)TL:=SUM(IF(CLOSEREF(CLOSE,),VOL,),N)TQ:=SUM(IF(CLOSE=REF(CLOSE,),VOL,),N)VR:*(TH*TQ)(TL*TQ)MAVR:MA(VR,M){缺省参数N=M=}由于VR对多空能量采用求比值算法再因多空能量的此消彼涨总是有限度的竟而使得VR曲线总会是在一定的区间上下震荡。这样VR对能量的测度就有了大致可参考的量化标准而不象OBV、PVI指标值老是上升给人找不着北的感觉。VR指标从形态上看是一波波快速跳动的能量峰象心电图的脉动一样。故通常当VR能量峰达~时是能量短线脉动高点可考虑获利卖出以上预示能量释放过度在附近是能量极度萎缩的标志预示股价有反弹机会。对于VR在~区域的技法适合绝大部分的震荡行情如与强弱类指标配合效果会更好(如图例)。点击浏览该文件而对于VR下限的技法笔者认为用周线对辅助判定波段底部很有帮助建议常用比如今年月日行情(也正是该篇文章的结稿期间)如上证指数图例:点击浏览该文件关于正成交量PVI、负成交量NVI叙述略。Z3h澳门金沙电子|游戏网站_中国经济综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

  1620年,著名的“五月花”号船满载害的清到达美洲,但随即他们遭遇寒冬,在印第安人的帮助下,移民们度过困难,为感谢印第安人的真诚帮助,便诞生了感恩节。Z3h澳门金沙电子|游戏网站_中国经济综合资讯门户|股票|基金|外汇|黄金|债券|期货|信托

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